История группы началась еще в 1976 году, когда 14-летний Ларри Мюллен, решивший , что самый лучший музыкальный стиль на свете - это панк и что, пришло время организовать собственную группу, повесил на доске объявлений дублинской школы Mount Temple объявление.На нем было написано: "Я потратил деньги на барабанную установку, может есть лопухи, что купили гитары и хотят организовать группу?" На объявление откликнулись 6 или 7 человек, но в окончательный состав новоиспеченной группы вошли пятеро: сам Ларри, Пол Хьюсон (ставший позже Боно Воксом), Дейв Эдванс (более известный, как Эдж), его брат Дик Эдванс и Эдам Клейтон. Уже после первой репетиции стало ясно, что более-менее инструментом владеет только Ларри. Ребята пытались играть популярные песни монстров рока, но получалось ужасно. Уже через неделю группа была в шаге от распада. Кризис был преодолен уходом Дика.
   После этого ребята стали придумывать название группе. Первоначально она носила название Feed Back (Обратная связь), а репертуар составляли кавер-версии известных песен Rolling Stones и Beach Boys. Несколько позже название было изменено на Hype (Успех) В 1982 году Адам предложил новый вариант - U2. Дословно это переводится, как "вы тоже". Так же назывался американский самолет-шпион, сбитый на территории СССР. Этот инцидент произошел за несколько дней до рождения Боно.
   Когда Ларри создавал группу, он естественно планировал стать ее лидером, однако, ситуация резко изменилась как только к ребятам присоединился Пол. "Через 5 минут после его появления все слушались только его. Боно хотел сначала стать гитаристом, но совершенно не умел играть и поэтому стал петь. В нем сразу почувствовалась харизма." -вспоминает Ларри.
   В 1978 году, учась в выпускном классе, четверка выигрывает местный музыкальный конкурс молодых талантов и записывает первый сингл "U23 EP", который вышел в Ирландии на CBS Records в 1979 году. Заглавная композиция "Out Of Control" попала на первое место в ирландских хит-парадах. То же случилось и с композицией "Another Day", и уже в январе 1980 г. группа взяла пять первых мест в различных категориях по опросу журнала "Hot Press" . U2 согласились на несколько гастрольных выступлений по Ирландии. Один из концертов, он проходил в Дублине, собрал аудиторию в 2000 человек. Именно этот факт помог принять решение Island records предложить музыкантам долговременный договор В апреле этого же года U2 расторгли контракт с CBS и перешли на Island Records, где и выпустили свой новый сингл "11 O'Clock Tick Tock". Этот дебют в Британии был довольно успешным, однако провальным с точки зрения хит-парадов.
   Два последующих сингла - "A Day Without Me" и "I Will Follow" - немного улучшили ситуацию .20 октября 1980 года U2 вместе с продюсером Steve Lillywhite выпускают свой первый альбом "Boy". Но он был замечен только в Ирландии(в британских чартах он достигает 52 позиции),но получил одобрение критиков, и после серии живых выступлений, с которыми музыканты проехались по стране, U2 были названы самой многообещающей группой года.
   В то же время музыканты всерьез увлеклись политикой. На этом имидж команды был полностью сформирован.
   В начале они пели о конфликте в Ольстере, привлекали к этой проблеме всеобщее внимание, организовывая благотворительные концерты. Затем круг их интересов расширился: апартеида в ЮАР, диктатура Пиночета в Чили, Босния и т.д. С тех пор ребята вошли в историю, как величайшие борцы за мир и справедливость.
   В 1981 г. U2 отравились в тур по Америке, где в июне на студии Compass Point записали новый сингл "Fire" к своему будущему альбому "October". "Fire" оказался в первой тридцатке британских хит-парадов, а сам "October", который увидел свет 12 октября 1981 года, уже после недели продаж попал на одиннадцатое место. Критиками были отмечены тексты песен этого альбома. После этого последовали новые туры в Америке и Европе, во время которых Боно вел себя более чем экстраординарно и делал все, чтобы привлечь внимание публики: он летал вдоль лож театральных балконов, поворачивался спиной к первым рядам и опрокидывался в море рук зала. Среди прочих групп их отличает то, что они выступают без фонограммы.
   В 1982 году U2 выигрывают конкурс талантов в Лимерике. У группы появляется свой менеджер Пол Макгиннес. Однако удача никак не хотела поворачиваться лицом к U2. Ребята даже начали впадать в уныние.